La dirección de Espotting Media Inc. anunció ayer un
acuerdo de fusión con FindWhat.com, desarrollador y proveedor líder de servicios
de «marketing online basado en resultados» para Internet que cotiza en Nasdaq (FWHT).
Ambas empresas operan en mercados on line que ponen en contacto a aquellos
consumidores más interesados en adquirir productos y servicios específicos con
los anunciantes que los ofrecen. Al precio de cierre de la acción de
FindWhat.com, el 17 de junio de 2003, la operación valora a Espotting en 163
millones de dólares (unos 138 millones de euros o 97 millones de libras
esterlinas).
Según Daniel Ishag, fundador y Presidente de Espotting, «En una sola
operación las dos empresas conseguimos dar un decisivo paso cualitativo hacia
nuestra completa capitalización en un mercado en rápida expansión, el marketing
online basado en resultados. Juntas, las dos empresas podrán combinar lo mejor
de sus respectivos talentos. Estamos convencidos de que la operación contribuirá
a mejorar el conocimiento local que cada una de las dos compañías aporta a sus
respectivos mercados. De esta forma, los anunciantes saldrán ganando al poder
llegar a más consumidores a través de una sola empresa. La operación constituye
una extraordinaria oportunidad para desarrollar nuestros negocios.”
En las condiciones propuestas para la operación, que han aprobado unánimemente
los consejos de administración de ambas compañías, los accionistas de Espotting
recibirán unos 8,1 millones de acciones ordinarias de FindWhat.com y alrededor
de 27 millones de dólares en efectivo. La cantidad en efectivo que reciban los
accionistas de Espotting podrá variar en función del resultado auditado
trasladado a ejercicios posteriores de los activos netos y las pérdidas de
explotación netas de Espotting a 31 de marzo de 2003, y de los créditos
pendientes en la fecha de cierre de la operación. FindWhat.com también emitirá
opciones y warrants para la compra de alrededor de 2,1 millones de acciones
ordinarias suyas a los empleados y afiliados de Espotting, a un precio medio
ponderado de ejecución que rondará 1,73 dólares por acción.
Como consecuencia de la fusión, la nueva empresa resultante contará con
aproximadamente 34,5 millones de acciones en circulación sobre una base
totalmente diluida, de las que los accionistas, empleados y miembros afiliados
de FindWhat.com serán propietarios de unos 24,3 millones de acciones y los
accionistas, empleados y miembros afiliados de Espotting, de alrededor de 10,2
millones de acciones. El cierre de la fusión está previsto para el cuarto
trimestre de 2003, según las condiciones habituales de este tipo de operaciones.
Espotting se fundó en febrero de 2000, y lanzó su servicio en el Reino Unido en
septiembre de ese mismo año. Durante los últimos 18 meses, Espotting ha abierto
otros nueve mercados en Europa y en la actualidad cubre el Reino Unido, Francia,
Alemania, España, Italia, Suecia, Dinamarca, Noruega, Irlanda y Suiza. Espotting
ofrece publicidad efectiva y con control totalmente garantizado, a más de 16.000
clientes.
Los anunciantes on line deciden el precio por click que pagarán por sus
anuncios, que se distribuyen a millones de usuarios de Internet. A través de un
sistema automático abierto de «puja por posicionamiento», los anunciantes pujan
por conseguir los primeros lugares en los buscadores, de modo que el anuncio con
la puja más alta se sitúa en el primer puesto, y todos los demás anunciantes
aparecen relacionados en orden descendente según sus pujas. Con este modelo de
subasta por resultados, los anunciantes pagan sólo por aquellos clientes
potenciales que hacen click sobre el “link” para visitar su sitio web. Tanto
FindWhat.com como Espotting distribuyen sus anuncios a través de sus respectivas
redes. Conjuntamente, gestionan 2.250 millones de consultas al mes.
FindWhat.com se fundó en marzo de 1998 y comenzó a cotizar en bolsa en junio de
1999.
En el acuerdo de fusión, se establece que, al cierre de la operación, el consejo
de administración de la compañía resultante estará integrado por cinco
consejeros elegidos por FindWhat.com, tres seleccionados por Espotting, y uno
acordado por ambas partes. Por lo que respecta al equipo directivo, Craig
Pisaris-Henderson seguirá desempeñando el cargo de Presidente y Director General
de la nueva compañía, mientras que Phillip Thune, Director General de
Operaciones y Director Financiero de FindWhat.com, y Anthony Garcia, Director de
Tecnología de FindWhat.com, también mantendrán sus respectivos cargos cuando se
produzca la fusión. El fundador y Presidente de Espotting, Daniel Ishag, se
convertirá en Vicepresidente; el cofundador de Espotting, Sebastian Bishop,
pasará a desempeñar el cargo de Director Comercial; el Director General de
Operaciones de Espotting, Jonathan Bunis, ocupará la Presidencia europea; y el
Director Financiero de Espotting, Stephen McDonnell, se convertirá en Señor Vice
President para Europa. El VPE de FindWhat.com, Dave Rae, ocupará el cargo de
Director de Estrategia de la nueva compañía.
|