El Consejo de Telefónica acordó esta mañana el lanzamiento de una Oferta Pública
de Adquisición de acciones (OPA) sobre la totalidad de las acciones de Terra
Networks ofreciendo 5,25 euros por cada título de la compañía de internet.
La OPA se ha lanzado sobre la totalidad de las acciones de Terra Networks
admitidas a cotización y negociadas en el SIBE español (Mercado Continuo) y en
el Nasdaq (National Market, Estados Unidos de América
La oferta queda condicionada a la adquisición por parte de Telefónica de un
número mínimo de acciones que, junto con los 230,79 millones que posee la
operadora, suponga como mínimo el 75 por ciento del capital social de la
compañía. No obstante, Telefónica se ha reservado expresamente el derecho a
renunciar a esta condición.
El precio ofrecido por Telefónica supone una prima del 15 por ciento sobre la
cotización media de Terra en los últimos seis meses e implica un desembolso para
Telefónica de 1.726 millones de euros.
La compañía añade que, "si excluímos el valor de la caja de Terra Lycos,
que asciende a 1.731 millones de euros (3,09 euros por acción), la oferta supone
pagar una prima del 51% sobre el valor de mercado del negocio de Terra Lycos".
En opinión de operadora, este precio es "significativamente superior al
potencial de Terra como compañía independiente".
Telefónica añade que la operación da respuesta a los sucesivos cambios del
modelo de negocio en Internet y persigue capturar los beneficios que se deriven
de la reestructuración de activos y su integración con las operaciones de
telefonía fija del grupo. La reorganización permitirá mejorar la oferta de
productos y servicios integrados del grupo, según la compáñía, en especial en la
banda ancha, aprovechando al máximo la complementariedad y la fortaleza de las
diferentes compañías.
La operadora considera que "el reposicionamiento del negocio y los ahorros en
costes e inversión se traducirán en una mejora del Ebitda del Grupo Telefónica
de 269 millones de euros en el periodo 2003-2006".
Terra Lycos salió a bolsa en noviembre de 1999 a un precio de 11,81 euros.
Telefónica estima que desde aquella operación "los modelos de negocio de
Internet han experimentado transformaciones muy profundas, que se han reflejado
en la evolución de sus perspectivas de crecimiento, rentabilidad y valoración,
y, en consecuencia, en el comportamiento bursátil del sector en Internet
Suspendida las negociaciones de los títulos
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido
cautelarmente la negociación de las acciones de Terra por "concurrir
circunstancias que pudieran perturbar" el normal funcionamiento de su
cotización. |
