Agencias - Según el acuerdo, que crea un gigante del entretenimiento de 43.000 millones de dólares y cuyas líneas generales fueron reveladas el mes pasado, los accionistas de Vivendi Universal Entertainment recibirán 3.800 millones de dólares en efectivo y 3.300 millones de esta cantidad irán directamente a Vivendi Universal.

Como parte del acuerdo, GE tiene previsto emitir acciones ordinarias en el momento del cierre del acuerdo o antes para financiar la porción en efectivo de la operación. NBC Universal asumirá aproximadamente 1.700 millones de euros en deuda.

La nueva empresa, cuyo nombre será NBC Universal, competirá con gigantes del entretenimiento como Walt Disney Co. y Viacom Inc. .

A partir del 2006, Vivendi Universal tendrá la opción de vender o hacer efectiva de cualquier otra manera su propiedad a un precio de mercado justo.

Las empresas dijeron que habían identificado entre 400 y 500 millones de dólares en sinergias.

El acuerdo ayudará a Vivendi Universal a reducir su deuda a menos de 5.000 millones de euros para fines del próximo año, dijo el presidente ejecutivo de Vivendi Universal Jean-Rene Fourtou en un comunicado.

Las dos empresas dijeron que la nueva compañía tendrá ingresos en el 2003 de más de 13.000 millones de dólares, y ganancias anuales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de casi 3.000 millones de dólares.

"Con esta fusión, NBC permanecerá a la vanguardia de los cambios fundamentales que están teniendo lugar en la televisión y otros medios", dijo el presidente de GE, Jeffrey Immelt.

A las 1544 GMT, las acciones de GE perdía 0,98 por ciento, a 30,43 dólares, en la Bolsa de Nueva York. Las acciones de Vivendi ganaban 0,43 por ciento, a 16,31 euros, en la Bolsa de París.

"Esto está en línea con las expectativas y elimina la incertidumbre sobre la compañía (Vivendi). El único obstáculo que queda es el regulatorio y eso no debería ser un problema", dijo un analista con sede en Londres.

VIVENDI PODRIA VENDER EN 2006

Vivendi, que recibirá 3.300 millones de dólares en efectivo y que controlará tres de los 15 puestos en la junta directiva de NBC Universal, tendrá la opción de vender su participación del 20 por ciento en el 2006.

La decisión sobre si sacar a cotizar en la bolsa a NBC Universal como una ruta de salida para Vivendi será tomada a finales del 2005. GE no está obligada a hacer una oferta pública inicial, dijo Vivendi.

Vivendi, que ha estado vendiendo activos para recortar sus deudas, dijo que el acuerdo le ayudaría a rebajar su deuda a menos de 5.000 millones de euros (5.900 millones de dólares) para fines del próximo año, cuando espera que la calificación de su crédito regrese al grado de inversión.

El presidente financiero de GE, Keith Sherin, dijo que espera que las ventas de NBC Universal lleguen a 14.000 millones de dólares en el primer año, sin incluir las Olimpiadas, y 15.000 millones en el segundo año.

Según el acuerdo, Vivendi dijo que GE no tenía derecho de bloquear una posible adquisición de Vivendi.

El presidente ejecutivo de Vivendi, Jean Rene Fourtou, bromeó al decir que "Vodafone tiene de frente una carretera", refiriéndose al gigante de la telefonía móvil Vodafone Group Plc, que ha expresado abiertamente su interés en adquirir los activos de telecomunicaciones de Vivendi.